Charles Schwab rachète sa rivale TD Ameritrade dans le cadre d’une transaction tout en actions évaluée à environ 34,6 milliards de dollars, alors que l’industrie du courtage en ligne traverse une période d’importantes perturbations.
L’accord permettra à la Banque TD, qui détient environ 43 % des actions de TD Ameritrade, de détenir une participation d’environ 13 % dans la société issue du regroupement.
« Cette transaction créera une valeur importante pour la TD et nous donnera une participation dans l’une des sociétés de placement les plus innovatrices et réputées des États-Unis », a affirmé dans un communiqué le chef de la direction de la Banque TD, Bharat Masrani.
« La combinaison des services de placement de premier plan de Schwab et de la plateforme de placements directs ultramoderne de TD Ameritrade créera un meneur dans le secteur qui aura des sources de revenus plus diversifiées et un profil de croissance encore plus solide. »
La pression concurrentielle a déjà forcé les sociétés de courtage à permettre aux clients la possibilité de négocier en ligne gratuitement des actions américaines, et la transaction annoncée lundi regroupe deux des plus grands acteurs du secteur.
Cependant, ce partenariat crée une entreprise si grande qu’elle risque de susciter un vif intérêt de la part des autorités de réglementation antitrust. La société issue de la fusion compterait plus de 6655 milliards d’actifs clients sous gestion.
Des millions de clients
La transaction procurerait à Schwab environ 12 millions de comptes clients, 1730 milliards d’actifs clients et un chiffre d’affaires annuel d’environ 6,7 milliards. La société combinée devrait contrôler 24 millions de comptes clients.
Il y a moins de deux mois, Schwab avait envoyé une onde de choc dans le secteur en annonçant qu’elle supprimerait les commissions sur le commerce en ligne des actions américaines et des fonds négociés en Bourse. Ces redevances alimentaient depuis longtemps le secteur.
La transaction devrait être finalisée dans la deuxième moitié de l’année prochaine. Il devrait falloir compter entre 18 et 36 mois pour intégrer les deux entreprises une fois la transaction terminée. Le siège social de la société fusionnée devrait être transféré sur le nouveau campus de Schwab à Westlake, au Texas.
La Banque TD détiendra environ 13 % du capital de la société issue du regroupement, tandis que les autres actionnaires de TD Ameritrade et les actionnaires existants de Schwab détiendront respectivement environ 18 % et 69 %.
— Associated Press